Obtenir un crédit en Suisse

Les prêts et les emprunts 

Selon l'économie traditionnelle du prêt et de l'emprunt, on paie pour emprunter de l'argent et on est payé pour en prêter. Mais les banques européennes bouleversent le système bancaire.

Une banque danoise paie effectivement les acheteurs de maison pour emprunter de l'argent. Notre banque, qui est le troisième prêteur de la Suisse, accorde des prêts sur 10 ans à un taux annuel de -0,5 % - le premier prêt hypothécaire à taux négatif au monde.

On a également lancé des taux d'intérêt négatifs sur les dépôts de ses clients. Les clients dont le solde est supérieur à 7,5 millions de couronnes danoises (1,1 million de dollars, 1 million d'euros) devront payer 0,6 % d'intérêt par an. La banque danoise a suivi les banques suisses UBS et Credit Suisse, qui ont également annoncé leur intention de faire payer certains clients fortunés.

Les prêteurs s'étaient jusqu'à présent abstenus de faire payer les dépôts des particuliers, craignant que cela n'incite les gens à accumuler des liquidités. 

Nous avons introduit les taux d'intérêt négatifs pour les entreprises il y a trois ans. Nous pensions qu'il s'agissait d'une mesure temporaire, mais il semble maintenant qu'elle soit devenue permanente. Les dépôts des particuliers augmentent de quelques milliards chaque trimestre... Les dépôts des particuliers nous rapportent une grosse perte, nous avons donc dû agir.

Où sont les rendements ?

Depuis des années, les banques européennes s'efforcent d'augmenter leurs bénéfices dans un environnement de taux d'intérêt ultralégers. Elles ont réduit leurs coûts, augmenté les frais facturés aux clients et réduit leur dépendance à l'égard des revenus d'intérêts en augmentant les revenus tirés de services tels que le commerce et l'assurance pour rester dans les chiffres noirs.

L'indice bancaire Stoxx Europe 600, qui suit les performances des plus grands prêteurs européens, est tombé à son plus bas niveau depuis la crise financière mondiale de 2008-2009.

La baisse des rendements obligataires, notamment à long terme, au cours des derniers mois, a aggravé leurs difficultés. Les banques gagnent généralement une grande partie de leur argent en empruntant de l'argent à court terme et en le prêtant à plus long terme à un taux plus élevé. Mais comme il n'y a pratiquement aucune différence entre les rendements des emprunts à court et à long terme - ce que l'on appelle une courbe de rendement plate - les prêteurs ont du mal à gagner de l'argent.

L'Allemagne, le Danemark et la Suisse ont vu les rendements de toutes leurs obligations souveraines, y compris la dette à long terme, plonger en dessous de 0 %, les investisseurs se ruant sur les valeurs refuges dans un contexte de craintes croissantes d'un ralentissement mondial.

Les banques ont plus de mal à gagner de l'argent sur leurs actifs, ce qui les oblige à maintenir leurs coûts aussi bas que possible. Il est très probable que les rendements restent très bas et certainement négatifs dans ces trois économies pour les obligations d'État pendant potentiellement plusieurs années. Donc, je pense que c'est une autre chose qui est probablement dans l'esprit des gestionnaires des banques.

L'Allemagne ensuite ?

Les banques danoises et suisses ayant pris l'initiative de faire payer les clients pour les dépôts en espèces, les prêteurs allemands devraient leur emboîter le pas.

Les banques allemandes s'efforcent d'accroître leurs marges dans un secteur qui compte plus de 1 600 prêteurs. Elles ont également subi le poids des taux d'intérêt inférieurs à zéro de la Banque centrale européenne, ce qui signifie essentiellement qu'elles doivent payer la banque centrale pour y placer leurs fonds.

Les rendements négatifs, même sur les obligations souveraines à long terme, ont rendu encore plus difficile pour eux de faire de l'argent. Comme la BCE devrait encore réduire son taux d'intérêt, les prêteurs n'ont pas de répit en vue.

Il y a bien sûr une chance que les banques allemandes facturent des rendements négatifs pour faire face à l'environnement actuel. Mais il y a quelques obstacles juridiques. Bien sûr, les banques peuvent dire que votre compte courant nous coûte plus cher, donc nous augmentons nos frais de compte courant. Mais pour réellement mettre en œuvre un rendement négatif sur les comptes courants, il y a des problèmes juridiques.

La perspective de taux d'intérêt négatifs pour les particuliers a provoqué des remous dans le pays, connu pour sa prudence financière. Le gouvernement allemand a sondé une éventuelle interdiction des intérêts de pénalité pour les petits épargnants.

Le ministère des finances a lancé une étude "pour déterminer s'il est juridiquement possible pour le gouvernement fédéral de protéger les petits épargnants contre ces taux d'intérêt négatifs.